Perché dovresti tenere Packaging Corp (PKG) nel tuo portafoglio?

Packaging Corporation of America PKG trae vantaggio dall’aumento delle attività di e-commerce e dalla stabilità della domanda di imballaggi per alimenti, bevande e medicinali. Anche gli sforzi di gestione dei costi e di ottimizzazione dei processi dell'azienda stanno guidando la crescita. Esaminiamo alcuni fattori che rendono PKG un titolo da mantenere nei portafogli.

Le azioni della società Zacks Rank #3 (Hold) hanno guadagnato il 7,8% negli ultimi sei mesi rispetto alla crescita del settore dell'1,9%.

Fonte immagine: Zacks Investment Research

La stima di consenso di Zacks per gli utili della società nel 2023 è fissata a 9,14 dollari per azione, mentre la stessa stima per il 2024 è fissata a 9,05 dollari. Negli ultimi 30 giorni la stima di consenso per il 2023 e il 2024 si è spostata verso nord rispettivamente del 3% e del 2%.

PKG ha una sorpresa sugli utili medi dei quattro trimestri finali del 6,2%.

Packaging Corp prevede utili per il primo trimestre 2023 di 2,23 dollari per azione. L'azienda prevede che il segmento Packaging fornirà un volume totale più elevato, con impianti di cartone ondulato che avranno quattro giorni di spedizione aggiuntivi. I prezzi diminuiranno a seguito delle recenti riduzioni dei prezzi nazionali pubblicati del cartone per contenitori. L'azienda prevede anche prezzi di esportazione più bassi. Nel segmento della carta, Packaging Corp prevede che i prezzi saliranno leggermente, con un volume di vendite piuttosto stabile.

Packaging Corp sta traendo vantaggio dalla solida crescita delle attività di e-commerce che ha portato ad un aumento della domanda di imballaggi. I prodotti per l'imballaggio sono essenziali per la distribuzione di alimenti, bevande e prodotti farmaceutici. Il segmento Packaging, che rappresenta il 91% dei ricavi dell'azienda, continuerà a essere sostenuto da una domanda stabile di imballaggi per carne, frutta e verdura, alimenti trasformati, bevande, medicinali e altri prodotti di consumo. L'azienda sta eseguendo un'eccellente gestione dei costi e sforzi di ottimizzazione dei processi presso i suoi stabilimenti e gli impianti di produzione di cartone ondulato. Si prevede che il segmento Packaging fornirà un volume totale più elevato nel primo trimestre del 2023, con gli stabilimenti di cartone ondulato che avranno quattro giorni di spedizione aggiuntivi. Nonostante la domanda debole, Packaging Corp continua a ottenere risultati superiori ai livelli pre-COVID. Si prevede che le spedizioni nel primo trimestre saranno superiori del 6% rispetto alle spedizioni giornaliere del primo trimestre 2019.

Nell'ambito della sua recente azione strategica, Packaging Corp ha acquisito tutte le attività di Advanced Packaging Corporation nel dicembre 2021. L'accordo supporta l'attenzione di Packaging Corp nel potenziamento del proprio portafoglio di cartone per contenitori attraverso la crescita organica del volume delle scatole e l'acquisizione strategica di stabilimenti di scatole. L'acquisizione aumenterà la capacità produttiva dell'azienda e le operazioni degli impianti di produzione. Inoltre, la società ha completato il rifinanziamento del debito nell'ottobre 2021, che ha esteso la scadenza complessiva del debito da 8,5 anni a 16,3 anni e ha abbassato il tasso di interesse complessivo dal 3,9% al 3,5%.

Packaging Corp si trova ad affrontare pressioni inflazionistiche, tassi di interesse elevati e persistenti interruzioni della catena di approvvigionamento a causa di condizioni economiche globali e nazionali sfavorevoli. Poiché i clienti stanno lavorando per ridurre i loro elevati livelli di inventario, ciò ha avuto un impatto sul flusso degli ordini e sulla domanda dei prodotti di Packaging Corp.

Si prevede che i costi del lavoro e alcuni costi indiretti rimarranno elevati a causa della temporanea inattività di alcune attività di produzione di cartone per imballaggi nel quarto trimestre. Inoltre, nel 2022 i costi di manodopera, previdenziali e altre spese legate alle tempistiche sono stati più elevati. Anche i prezzi gonfiati di molti prodotti chimici, in particolare amido e soda caustica, rimangono un ostacolo, che sarà in qualche modo compensato dal calo dei prezzi del legno e delle fibre riciclate, dell’energia prezzi e riduzione delle spese di interruzione della manutenzione programmata. Si prevede che anche gli elevati interessi, le spese pensionistiche non operative e un’aliquota fiscale più elevata danneggeranno i margini.

Lo sono alcuni titoli meglio classificati del settore dei prodotti industrialiOI VetroEHI,TenarisTS eLo strumento dell'Illinois funziona ITW. OI e TS sfoggiano attualmente un Zacks Rank # 1 (Strong Buy) e ITW ha un Zacks Rank # 2 (Buy). Puoi vedere